日経225先物オプション避難所 ID:HhUAMJf4

NYマーケットダイジェスト・12日　株高・金利低下・円高

（12日終値）
ドル・円相場：1ドル＝157.83円（前営業日比▲1.01円）
ユーロ・円相場：1ユーロ＝172.16円（▲0.46円）
ユーロ・ドル相場：1ユーロ＝1.0907ドル（△0.0039ドル）
ダウ工業株30種平均：40000.90ドル（△247.15ドル）
ナスダック総合株価指数：18398.45（△115.04）
10年物米国債利回り：4.18％（▲0.03％）
WTI原油先物8月限：1バレル＝82.21ドル（▲0.41ドル）
金先物8月限：1トロイオンス＝2420.7ドル（▲1.2ドル）

※△はプラス、▲はマイナスを表す。

（主な米経済指標）
　　　　　　　＜発表値＞　　　＜前回発表値＞
6月米卸売物価指数（PPI）
前月比　　　　　0.2％　　　　　　0.0％・改
前年同月比　　　2.6％　　　　　　2.4％・改
6月米PPIコア指数
前月比　　　　　0.4％　　　　　　0.3％・改
前年同月比　　　3.0％　　　　　　2.6％・改
7月米ミシガン大学消費者態度指数・速報値
　　　　　　　　66.0　　　　　　　68.2

※改は改定値を表す。▲はマイナス。

（各市場の動き）
・ドル円は続落。NY時間に入ると昨日同様に売りが強まった。6月米卸売物価指数（PPI）が予想比で上振れたことを受けて159.15円付近まで上昇する場面があったものの、22時過ぎからは円買い・ドル売りの動きが優勢に。市場では政府・日銀が2日連続で円買い介入に踏み切ったのではないかとの見方も浮上するなか、昨日安値の157.44円を下抜けて6月17日以来の安値となる157.38円まで下押しした。その後は158.40円台までいったん買い戻しが入ったが、23時過ぎには再び157.40円付近まで下落するなど戻りの鈍さが目立った。米10年債利回りが4.17％台まで低下したことも相場の重しになった。

・ユーロ円は続落。22時から円買い圧力が強まった場面では171.47円まで本日安値を更新。一巡後は172.60円台まで下値を切り上げたが、23時過ぎには再び171.50円台まで押し戻された。総じてドル円と同様に値動きの荒さが目立ち、172.00円を挟んだレンジ内で神経質に上下した。

・ユーロドルは3日続伸。円絡みの取引が目立つ中で値幅は限られたが、24時過ぎに1.0911ドルまで上値を伸ばした。その後も米金利低下などを支えに高値圏で底堅く推移した。

・米国株式市場でダウ工業株30種平均は3日続伸。昨日発表の6月米消費者物価指数（CPI）がインフレ鈍化を示したことを受け、米利下げ観測を手掛かりにした買いが続いた。本日発表の6月米卸売物価指数（PPI）は予想を上回る内容となったが、7月米ミシガン大学期待インフレ率が1年先と5年先ともに前月を下回ったことも利下げ期待を後押し。指数は約2カ月ぶりに4万ドルの大台を回復した。
　ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は反発。

・米国債券相場で長期ゾーンは3日続伸。米連邦準備理事会（FRB）が9月にも利下げに向かうとの思惑が広がるなか、債券買いが優勢となった。

・原油先物相場は3営業日ぶりに反落。時間外では上値を試すも、NY勢の本格参入後からは伸び悩んだ。7月米ミシガン大学消費者態度指数・速報値が予想より弱かったことが相場の重しとなり、週末を控えた持ち高調整の売りにも押された。

・金先物相場は小幅ながらも4営業日ぶりに反落。時間外から利益確定売りが先行し、上値重く推移するなかで6月米卸売物価指数（PPI）が市場予想を上回ると、2400ドル割れまで下落した。もっとも大台割れの底堅さを確認すると、その後は下値を切り上げる展開に。米長期金利の低下や為替の

12日の主な要人発言（時間は日本時間）

12日05:47　グールズビー米シカゴ連銀総裁
「本日のインフレ統計は素晴らしいものだった」
「データ次第では1回、もしくは一連の利下げにオープン」
「FRBがいつ利下げすべきかについてはコメントを控える」
12日19:18　グールズビー米シカゴ連銀総裁
「最近のインフレ指標は順調に低下している」

12日08:16　神田財務官
「過度の変動や無秩序な動きには適切に対応」
「（介入の有無）政府関係者が話したとは考えられない」
「足元で1カ月で5％も動いていて、かなり動いている」
「最近は金利差が縮小しており、円安の動きは投機と考えるのが自然」
「変動相場制で介入がまれであるべきとのイエレン氏の発言はまっとう」
13日00:04　神田財務官
「介入・レートチェックについては申し上げない」
「ドル円以上にクロス円の動きの方が激しいという見方は多い」

12日08:47　バイデン米大統領
「ハリス副大統領には大統領への適格性がある」
「私は前進を続ける」
「私はトランプ氏を打ち負かすのに最適」
「大統領選で立候補継続の決意」
「3つの神経学的検査を受けたが、結果は良好だった」
「ほかの候補者を立てるならゼロからの出発となる」

12日10:32　林官房長官
「為替の過度な変動好ましくない」
「為替介入の有無について具体的に申し上げるのは差し控える」
「為替はファンダメンタルズを反映して安定的に推移することが重要」

12日10:50　鈴木財務相
「為替介入の有無についてコメント控える」
「為替水準はファンダメンタルズを反映し市場で決定されるもの」
「為替は安定的に推移するのが望ましい」
「為替の一方的な動きには懸念」

※時間は日本時間

来週の国内イベントスケジュール

15日
○海の日の祝日で休場

16日
○13:30　◇　5月第三次産業活動指数

18日
○08:50　◎　6月貿易統計（通関ベース）

19日
○08:30　☆　6月全国消費者物価指数（CPI、生鮮食品を除く総合）
○08:30　☆　6月全国CPI（生鮮食料品・エネルギー除く）
○08:50　◇　対外対内証券売買契約等の状況（週次・報告機関ベース）

※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。

来週の海外イベントスケジュール

15日
○11:00　☆　4－6月期中国国内総生産（GDP）
○11:00　◎　6月中国鉱工業生産
○11:00　◎　6月中国小売売上高
○15:30　◇　6月スイス生産者輸入価格
○18:00　◎　5月ユーロ圏鉱工業生産
○21:30　◇　5月カナダ製造業出荷
○21:30　◇　5月カナダ卸売売上高
○21:30　◎　7月米ニューヨーク連銀製造業景気指数
○16日01:30　◎　パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長、インタビューに応対
○16日05:35　◎　デイリー米サンフランシスコ連銀総裁、質疑応答
○トルコ（民主主義の日）、休場

16日
○15:45　◇　5月仏経常収支
○18:00　◎　7月独ZEW景況感指数
○18:00　◎　7月ユーロ圏ZEW景況感指数
○18:00　◇　5月ユーロ圏貿易収支
○21:15　◇　6月カナダ住宅着工件数
○21:30　◎　6月カナダCPI
○21:30　☆　6月米小売売上高
○21:30　◇　6月米輸入物価指数
○23:00　◎　7月全米ホームビルダー協会（NAHB）住宅市場指数
○23:00　◇　5月米企業在庫
○17日03:45　◎　クーグラー米連邦準備理事会（FRB）理事、講演

17日
○07:45　◎　4－6月期ニュージーランド（NZ）CPI
○15:00　◎　6月英消費者物価指数（CPI）
○15:00　◎　　　　CPIコア指数
　　　　 ◇　　　 　小売物価指数（RPI）
○18:00　☆　6月ユーロ圏消費者物価指数（HICP）改定値
○18:00　☆　6月ユーロ圏HICPコア改定値
○20:00　◇　5月南アフリカ小売売上高
○20:00　◇　MBA住宅ローン申請指数
○21:30　◇　5月対カナダ証券投資
○21:30　◎　6月米住宅着工件数
　 　　　◎　 　　建設許可件数
○22:00　◎　バーキン米リッチモンド連銀総裁、講演
○22:15　◎　6月米鉱工業生産指数
　　　　 ◇ 　　　設備稼働率
○22:35　◎　ウォラー米連邦準備理事会（FRB）理事、講演
○23:30　◇　EIA週間在庫統計
○18日03:00　◎　米地区連銀経済報告（ベージュブック）
○インド（イスラム教新年）、休場

18日
○10:30　◎　6月豪雇用統計（失業率／新規雇用者数）
○15:00　◎　6月英雇用統計（失業率／失業保険申請件数推移）
○15:00　◎　3－5月英失業率（ILO方式）
○18:00　◇　5月ユーロ圏建設支出
○21:15　☆　欧州中央銀行（ECB）定例理事会、終了後政策金利発表
○21:30　◎　7月米フィラデルフィア連銀製造業景気指数
○21:30　◎　前週分の米新規失業保険申請件数／失業保険継続受給者数
○21:45　☆　ラガルドECB総裁、定例記者会見
○未定　☆　南アフリカ準備銀行（SARB）、政策金利発表
○23:00　◎　6月米景気先行指標総合指数
○19日02:45　◎　ローガン米ダラス連銀総裁、あいさつ
○19日05:00　◎　5月対米証券投資動向

19日
○07:05　◎　デイリー米サンフランシスコ連銀総裁、イベントに参加
○08:01　◇　7月英消費者信頼感指数（Gfk調査）
○08:45　◎　ボウマン米連邦準備理事会（FRB）理事、講演
○15:00　◇　6月独生産者物価指数（PPI）
○15:00　◎　6月英小売売上高
○17:00　◇　5月ユーロ圏経常収支（季節調整済）
○21:30　◎　5月カナダ小売売上高
○21:30　◇　6月カナダ鉱工業製品価格
○21:30　◇　6月カナダ原料価格指数
○23:40　◎　ウィリアムズ米ニューヨーク連銀総裁、講演
○20日02:00　◎　ボスティック米アトランタ連銀総裁、あいさつ

※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。