日経225先物オプション避難所 ID:GGK5hC5O

欧州マーケットダイジェスト・2日　株安・金利低下・ドル安・円高

（2日終値：3日3時時点）
ドル・円相場：1ドル＝146.83円（2日15時時点比▲2.08円）
ユーロ・円相場：1ユーロ＝160.21円（▲0.67円）
ユーロ・ドル相場：1ユーロ＝1.0911ドル（△0.0107ドル）
FTSE100種総合株価指数：8174.71（前営業日比▲108.65）
ドイツ株式指数（DAX）：17661.22（▲421.83）
10年物英国債利回り：3.828％（▲0.054％）
10年物独国債利回り：2.174％（▲0.070％）

※△はプラス、▲はマイナスを表す。

（主な欧州経済指標）
　　　　　　　＜発表値＞ 　　　＜前回発表値＞
7月スイス消費者物価指数（CPI）
（前月比）　　　▲0.2％　　　　　　0.0％
6月仏鉱工業生産
（前月比）　　　0.8％　　　　　▲2.2％・改
7月スイス製造業PMI
　　　　　　　　43.5　　　　　　　43.9

※改は改定値を表す。▲はマイナス。

（各市場の動き）
・ドル円は急落。7月米雇用統計の発表を控えてしばらくは149.00円を挟んだもみ合いの展開が続いていたが、指標結果が伝わると大幅に下落した。米労働省が発表した7月米雇用統計では非農業部門雇用者数が前月比11.4万人増と予想の17.5万人増を下回り、失業率が4.3％と予想の4.1％よりも弱い結果となった。また、平均時給も前月比0.2％／前年比3.6％と予想の前月比0.3％／前年比3.7％を下回った。米景気の先行き不安が高まると、米長期金利の低下とともに全般ドル売りが広がった。
　その後発表の6月米製造業新規受注が予想を下回ったことも相場の重しとなり、0時30分前には一時146.42円と2月2日以来半年ぶりの安値を更新した。ダウ平均が一時1000ドル近く下落し、ナイト・セッションの日経平均先物が1570円下げるなど、株価の大幅下落に伴うリスク回避の円買いも目立った。

・ユーロドルは堅調。低調な米経済指標が相次ぐと米景気の減速懸念が強まり、米長期金利の指標となる米10年債利回りが一時3.7866％前後と昨年12月以来の低水準を記録。全般ドル売りが優勢になると、24時前に一時1.0927ドルと7月18日以来の高値を更新した。なお、主要通貨に対するドルの値動きを示すドルインデックスは一時103.13と3月14日以来の低水準を付けた。

・ユーロ円は弱含み。米雇用統計の下振れをきっかけにドル円が急落するとユーロ円にも売りが先行。世界的な株安を背景にリスク・オフの円買い・ユーロ売りも入り、21時30分過ぎに一時159.71円と2月8日以来およそ半年ぶりの安値を付けた。
　ただ、そのあとはドル円の下落につれた売りが出た半面、ユーロドルの上昇につれた買いが入ったため、相場はもみ合いに転じた。

・ロンドン株式相場は続落。前日の米国株や本日のアジア株相場など、主要株価指数が軒並み安となったことを受けて投資家心理が悪化。リスク回避の売りが優勢となった。HSBCやバークレイズなど金融セクターが売られたほか、ハルマやセイジ・グループなど情報技術セクターが値下がりした。リオ・ティントやアングロ・アメリカンなども軟調だった。

・フランクフルト株式相場は大幅続落。米景気懸念を背景に前日の米国株相場が下落したほか、本日の日本や中国などアジアの主要株価指数も売られると、投資家がリスク回避姿勢を強めた。個別ではRWE（7.85％安）やシーメンス・エナジー（7.46％安）、ザランド（5.97％安）などの下げが目立った。
　なお、フランスの株価指数は1.61％安、イタリアは2.55％安、スペインは1.67％安となった。

・欧州債券相場は上昇。株安を受けた。

NYマーケットダイジェスト・2日　株急落・金利低下・ドル安・円高

（2日終値）
ドル・円相場：1ドル＝146.53円（前営業日比▲2.83円）
ユーロ・円相場：1ユーロ＝159.91円（▲1.27円）
ユーロ・ドル相場：1ユーロ＝1.0911ドル（△0.0120ドル）
ダウ工業株30種平均：39737.26ドル（▲610.71ドル）
ナスダック総合株価指数：16776.16（▲417.98）
10年物米国債利回り：3.79％（▲0.18％）
WTI原油先物9月限：1バレル＝73.52ドル（▲2.79ドル）
金先物12月限：1トロイオンス＝2469.8ドル（▲11.0ドル）

※△はプラス、▲はマイナスを表す。

（主な米経済指標）
　　　　　　　＜発表値＞　　　＜前回発表値＞
7月米雇用統計
失業率　　　　　4.3％　　　　　　　4.1％
非農業部門雇用者数変化
　　　　　　　11.4万人　　　　17.9万人・改
平均時給
（前月比）　　　0.2％　　　　　　　0.3％
（前年比）　　　3.6％　　　　　　3.8％・改
6月米製造業新規受注
（前月比）　　 ▲3.3％　　　　　　▲0.5％

※改は改定値、▲はマイナスを表す。

（各市場の動き）
・ドル円は大幅に4日続落。米労働省が発表した7月米雇用統計で非農業部門雇用者数が前月比11.4万人増と予想の17.5万人増を下回り、失業率が4.3％と予想の4.1％よりも弱い結果となったことが分かると、米景気の先行き不安が高まった。米長期金利の低下とともに全般ドル売りが優勢となり、0時30分前に一時146.42円と2月2日以来半年ぶりの安値を更新した。6月米製造業新規受注が予想を下回ったことも相場の重し。
　なお、今週30－31日の米連邦公開市場委員会（FOMC）では米労働市場は調和がとれているとの現状認識のもと政策金利が据え置かれたものの、株式市場では米連邦準備理事会（FRB）が「後手に回っている」との見方が浮上。ダウ平均は一時1000ドル近く下落し、ナスダック総合は3％超急落した。米株安を受けてリスク・オフの円買いも目立った。

・ユーロドルは反発。低調な米経済指標が相次ぐと米景気の減速懸念が強まり、米長期金利の指標となる米10年債利回りが一時3.7847％前後と昨年12月以来の低水準を記録。全般ドル売りが優勢になると、24時前に一時1.0927ドルと7月18日以来の高値を更新した。なお、主要通貨に対するドルの値動きを示すドルインデックスは一時103.13と3月14日以来の低水準を付けた。

・ユーロ円は6日続落。米雇用統計の下振れをきっかけにドル円が急落するとユーロ円にも売りが先行。21時30分過ぎに一時159.71円と2月8日以来およそ半年ぶりの安値を付けた。
　ユーロドルの上昇につれた買いが入ると161.42円付近まで下げ渋る場面もあったが、米国株や日経平均先物の大幅下落に伴うリスク回避の円買いが入ると159円台後半まで押し戻された。
　なお、ナイト・セッションの日経平均先物は大証終値比1570円安の3万4350円まで大幅に下落した。

・米国株式市場でダウ工業株30種平均は大幅に続落。7月米雇用統計が低調な内容となったことを受けて米景気の先行き懸念が高まると、投資家が運用リスクを回避する姿勢を強め売りが優勢となった。市場では「今後景気の減速感が強まり、FRBの政策が後手に回るとの警戒感が意識されている」との指摘もあった。
　ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数も大幅続落した。

・米国債券相場で長期ゾーンは大幅に7日続伸。7月米雇用統計が低調な内容となったことを受けて米景気の先行き懸念が高まると、相対的に安全資産とされる米国債に買いが集まった。利回りは一時3.7847％

前後と昨年12月以来の低水準を付けた。

・原油先物相場は大幅続落。7月米雇用統計が予想より弱い結果となり、米景気鈍化に伴うエネルギー需要への懸念が一段と高まった。一時は72ドル台まで下落し、6月5日以来の水準まで値を下げる場面もあった。

・金先物相場は4日ぶりに反落。米金利の低下などを手掛かりにした買いが入り、再び2500ドル台に乗せる場面があったものの、次第に上値が重くなった。前日に過去最高値を更新していたこともあり、週末を前に利益確定や持ち高調整目的の売りが観測された。

2日の主な要人発言（時間は日本時間）

2日10:57　鈴木財務相
「為替市場の動向、しっかり注視していきたい」
「為替はファンダメンタルズ反映し、安定的に推移することが重要」
「緊張感もって株式市場の動向注視」
「株価の日々の動きについて要因などを申し上げるのは難しい」
「（日銀利上げに関して）政府として財政余力を生み出す努力が重要」
「政府・日銀の共同声明、総合的に考えて今の状況であえて見直さなければならないという状況でない」
「市場との対話をしっかりやり、国債管理政策をやっていきたい」
「一番懸念しているのは輸入物価への影響、円安是正なら下がってくると期待」

2日10:58　林官房長官
「引き続き緊張感をもって株式市場の動向を注視」
「為替はファンダメンタルズ反映し安定推移が重要、引き続き市場の動向しっかり注視したい」

2日20:58　ピル英中銀金融政策委員会（MPC）委員兼チーフエコノミスト
「英国のインフレ期待に焦点を当てている」
「インフレに関して仕事が終わったと言うのは時期尚早」
「インフレに関してはまだ少し道のりがある」
「インフレが減速したと言うのは少し早計」
「少なくともしばらくの間は、引き締め的な政策を維持する必要」

グールズビー米シカゴ連銀総裁
「単月の数値に過剰反応したくはない」
「次回の会合までに多くの情報を得るつもり」
「利下げ幅は状況によって決定されるだろう」

※時間は日本時間

来週の国内イベントスケジュール

5日
○08:50　☆　6月13－14日分の日銀金融政策決定会合議事要旨

6日
○08:30　◇　6月家計調査（消費支出）
○08:30　◇　6月毎月勤労統計（現金給与総額）

7日
○08:50　◇　7月外貨準備高
○14:00　◇　6月景気動向指数速報値

8日
○08:50　◎　6月国際収支速報
○08:50　◇　対外対内証券売買契約等の状況（週次・報告機関ベース）
○08:50　◇　日銀金融政策決定会合における主な意見（7月30－31日分）
○14:00　◇　7月景気ウオッチャー調査

9日
○08:50　◇　7月マネーストックM2

※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。

来週の海外イベントスケジュール

5日
○10:45　◎　7月Caixin中国サービス部門購買担当者景気指数（PMI）
○16:00　◎　7月トルコ消費者物価指数（CPI）
○16:50　◎　7月仏サービス部門PMI改定値
○16:55　◎　7月独サービス部門PMI改定値
○17:00　◎　7月ユーロ圏サービス部門PMI改定値
○17:30　◎　7月英サービス部門PMI改定値
○18:00　◎　6月ユーロ圏卸売物価指数（PPI）
○21:30　◎　グールズビー米シカゴ連銀総裁、講演
○22:45　◎　7月米サービス部門PMI改定値
○22:45　◎　7月米総?⑰MI改定値
○23:00　☆　7月米ISM非製造業指数
○6日06:00　◎　デイリー米サンフランシスコ連銀総裁、討議に参加
○カナダ（市民の祝日）、休場

6日
○08:01　◇　7月英小売連合（BRC）小売売上高調査
○13:30　☆　豪準備銀行（RBA）政策金利発表
○14:30　◎　ブロックRBA総裁、記者会見
○14:45　◇　7月スイス失業率（季節調整前）
○15:00　◎　6月独製造業新規受注
○17:30　◎　7月英建設業PMI
○18:00　◎　6月ユーロ圏小売売上高
○21:30　◇　6月カナダ貿易収支
○21:30　◎　6月米貿易収支
○7日02:00　◎　米財務省、3年債入札
○7日03:00　◎　7月ブラジル貿易収支

7日
○07:45　◎　4－6月期ニュージーランド（NZ）失業率／就業者数増減
○未定　◎　7月中国貿易収支
○15:00　◇　6月独貿易収支
○15:45　◇　6月仏貿易収支
○15:45　◇　6月仏経常収支
○20:00　◇　MBA住宅ローン申請指数
○23:00　◇　7月カナダIvey購買部協会景気指数
○23:30　◇　EIA週間在庫統計
○8日02:00　◎　米財務省、10年債入札
○8日04:00　◇　6月米消費者信用残高

8日
○08:01　◇　7月英王立公認不動産鑑定士協会（RICS）住宅価格
○13:30　☆　インド中銀、金融政策決定会合
○15:00　◎　6月独鉱工業生産
○21:00　◎　7月メキシコCPI
○21:30　◎　前週分の米新規失業保険申請件数／失業保険継続受給者数
○23:00　◇　6月米卸売売上高
○9日02:00　◎　米財務省、30年債入札
○9日04:00　◎　バーキン米リッチモンド連銀総裁、講演
○9日04:00　◎　メキシコ中銀、政策金利発表

9日
○10:30　◎　7月中国CPI
○10:30　◎　7月中国生産者物価指数（PPI）
○15:00　◎　7月独CPI改定値
○15:00　◎　7月ノルウェーCPI
○16:00　◇　6月トルコ鉱工業生産
○16:00　◇　7月スイスSECO消費者信頼感指数
○21:00　◎　7月ブラジルIBGE消費者物価指数（IPCA）
○21:00　◇　6月メキシコ鉱工業生産
○21:30　☆　7月カナダ雇用統計
○10日01:00　☆　4－6月期ロシア国内総生産（GDP）速報値
○10日01:00　◎　7月ロシアCPI
○シンガポール（独立記念日）、南アフリカ（女性の日）、休場

※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。